星河研究院:数字医疗领域投资金额持续7年增长

2017-03-16 11:05 来源:中国新闻网 
2017-03-16 11:05:06来源:中国新闻网作者:责任编辑:赵刚

  新技术对于医疗板块来说是个大挑战,但也同样预示着一种巨大机会,人们越来越确信它将改变医疗行业的现状和未来。

  在2016年,投资者继续将他们的资金投入到旨在使用数字解决方案来解决医疗系统中痛点的公司。全球股权投资在数字医疗初创公司的投资资金已经连续第7年增长,在2016年达到了66亿美元。

  数字医疗领域的竞争越来越激烈,早期阶段(种子轮和A轮)仍然占有较大比例,但也有少数更成熟的公司获得了大额的融资。以下为详细分析:

  数字医疗创纪录的2016年

  来源:CB Insights

  2016年,我们看到了在数字医疗领域几笔超过1亿美元的融资,包括医疗保险提供商Oscar Health Insurance、肿瘤软件平台Flatiron Health和糖尿病管理平台Onduo。同时,退出的估值也保持强劲。去年2月Truven Health Analytics被IBM收购,估值为26亿美元,NantHealth于6月份上市,估值为16亿美元。

  2016年融资金额比2015年增长12%

  在2016年,对数字医疗企业的投资金额从2015年的59亿美元增长到近66亿美元,增长了近12%。然而,融资数量从2015年的1016笔下降到2016年的919笔,下降了9.5%。

  2016年最大金额的交易是5月份的平安好医生(A轮融资5亿美元,投后估值达到了30亿美元)和9月份的Onduo(5亿美元融资,投资者包括Verily和Sanofi),还有Oscar Health Insurance在2月份的4亿美元的C轮融资,投资者包括Google Ventures、平安创新投资基金、Thrive Capital和Founders Fund。平安创新投资基金是平安保险旗下的风险投资机构,同时也投资了平安好医生。

  2016年投资金额从一季度到四季度持续下滑

  按季度来看,投资金额从第一季度的20.7亿美元下降到第四季度的10.1亿美元,下降了51%。投资数量也在前三个季度持续下滑,到第四季度回升。

  2016年第四季度一些较大金额的投资包括Crossover Health(利用健康数据来优化健康服务)的9200万美元的融资,投资机构是Gurnet PointCapital,WellTok(开发了人工智能健康管理平台,推动线上线下的消费者参与健康管理计划)的3370万的E轮融资,投资机构包括Qualcomm Ventures,NEA和InterWest Partners,以及PatientPing(在线护理协调平台)的3160万美元的B轮融资,投资机构包括A16Z和Leerink Partners。

  投资仍集中在早期阶段

  数字医疗是一个竞争越来越激烈的领域,早期阶段(种子轮和A轮)仍然占有较大比例。在2011年以前,早期融资占交易份额的50%以下,但是在2010年“平价医疗法案”(Affordable CareAct)批准之后,每年的早期阶段投资数量基本都在56%以上。

  同时,中期阶段(B轮和C轮)的投资数量占比已经从2009年的22%下降到2016年的12%。后期阶段(D轮和E+轮)的投资数量占比也已从11%下降到2016年的4%。

  独角兽什么时候能退出?

  来源:Pitchbook

  在2015年独角兽的爆发之后,对于他们变现的期望也随之增高。按照风险投资的模型,巨额的投资将会带来巨额的退出。但经过了2016年的等待之后,我们都在等待着当初的投资能够回到VC,进而回到LP。但2017年,我们仍然还在等待。

  虽然2016年我们确实看到了一些高额退出——Jet和Dollar Shave Club分别以33亿美元和10亿美元的估值被收购,但整个退出的总数并没有让人感到惊讶。事实上,除了第二季度有了一个小高潮后,退出的数量持续下滑,第四季度成为了6年内退出数量最少的一个季度。

  是什么导致了退出数量的下降?可用的未上市股权资本的减少或许能说明一些问题。根据Pitchbook的数据,2015年美国和欧洲的风险投资达到历史新高,有大约15000笔投资交易,共有900亿美元被引入创业公司。虽然大家都认为在2016年会有较大的回落,但其实回落的并不明显,仍然有800亿美元的资金流向创业公司,在近十年的历史中仅次于2015年的纪录。随着可用资本的减少,初创企业可能需要更长的等待时间才能上市或者被收购。

  风险投资的退出包括两种,被投企业被公司并购(corporateacquisition)或IPO。虽然整体的退出活动在减少,但公司并购的退出金额却有明显的上升,退出金额中位数从2015年的4000万美元上升到2016年的5600万美元。

  整体退出活动减少,而公司并购金额上升,这更表明了IPO市场的惨淡。2016年VC投资的企业完成的公开发行数量和募集资本金额都是自2010年以来的最低点。IPO的规模和估值同比分别下降20%和13%。

  国内外投融资数据情况

  上周(3月4日-3月10日)星河互联投融资数据库共收录了国内产业互联网相关的投融资事件34个,覆盖12个行业。国外产业互联网相关的投融资事件188个,覆盖15个行业。

  国内外一周投融资热点

  1. 国内

  热点1:【互联网汽车】卖好车获得30亿人民币战略投资

  近日,国内专业汽车流通服务平台——卖好车正式对外公布与数十家银行等金融机构达成战略合作,获得30亿巨额融资,其中包括郑州银行、华夏银行、浙商银行、招商银行、建设银行、宁波银行等金融机构。各金融机构将与卖好车平台在汽车产业链金融方面携手布局,根据汽车经销商的不同需求,共同设计场景化的产品来解决汽车经销商的资金难题。

  卖好车平台面向中国汽车经销商提供金融+仓储物流+SaaS的综合服务,目前已覆盖了全国30000家经销商,数十万在线真实车源辆,覆盖全国96%省市,1.8万条主要物流线路,为经销商提供的“好车金融”服务总额已达到近百亿元人民币。

  热点2:【互联网物流】福佑卡车获得2.5亿人民币C轮融资

  3月9日,福佑卡车宣布获2.5亿元C轮融资。本轮融资由君联资本领投,钟鼎创投、普洛斯、中航信托、真格基金跟投。

  福佑卡车上线于2015年3月,是一个城际整车运输互联网交易平台,主要为大型第三方物流提供整车运输服务,整合物流企业与承运方。公开资料显示,福佑卡车曾于2016年4月获得了来自钟鼎创投的1亿元B轮融资。钟鼎创投也是福佑卡车本次C轮融资的投资方之一。

  热点3:【大数据云计算】CaiCloud才云科技获得A轮4000万融资,经纬中国领投

  3月5日,基于Docker的企业PaaS服务商杭州才云科技获得经纬中国4000万元A轮领投,天使轮投资方赛伯乐继续跟投。

  才云科技Caicloud是一家在Container技术基础上构建企业级容器集群云平台的云计算创业公司,服务于企业以及个人开发者,打造基于Docker的企业PaaS服务商。

  热点4:【电子商务】尚品宅配新居网IPO上市,募资亿元人民币以上

  2017年3月7日,尚品宅配深交所创业板正式敲钟。尚品宅配董事长李连柱表示,募资主要是扩大公司现有定制家具的产能,以及扩充公司现有的营销网络。首个交易日,尚品宅配顶格高开大涨43.99%,价格达到78.26元。

  尚品宅配是一家专注于定制家具服务的品牌,新居网是尚品宅配的官方网上商城,是一个C2B模式的家具在线定制电商平台,为客户提供卧房、厨房、书房、客厅、餐厅的全屋家具定制服务。

  热点5:【互联网教育】翼鸥教育宣布完成近亿元A+轮融资,新东方网领投

  3月6日,面向K12阶段(幼儿园到十二年级)的在线教育网站翼鸥教育宣布完成近亿元人民币A+轮融资,本轮融资由新东方网领投,上一轮投资方好未来集团和ATA继续跟投。

  翼鸥教育成立于 2014 年 9 月,核心产品为在线直播底层工具-ClassIn在线教室,这是一个班课在线教学解决方案。目前ClassIn已经可以支持同时16路视频传输,机构用户数已经接近300家,使用学生数量超过10万。

  2. 国外

  热点1:【互联网旅游】Airbnb再获10亿美元融资,市值接近310亿美元

  3月9日,旅行房屋租赁平台Airbnb刚刚在F轮成功融资10亿美元,公司估值现接近310亿美元,成为美国市值第二高的创业公司,仅次于Uber。

  Airbnb的此轮融资预示着它将会推迟IPO计划,虽然它已经在2016年下半年取得盈利。推迟IPO的一个可能性是,该公司正在寻求多样化产品的开发,这从Airbnb最近的并购活动可以略见端倪。Airbnb在上个月收购了两家创业公司:全方位服务独家租赁平台提供商Luxury Retreats和社交支付技术开发商Tilt。

  热点2:【电子商务】阿里巴巴1.77亿美元领投印度Paytm并获控股权

  据美国《华尔街日报》3月5日报道,中国科技巨头阿里巴巴集团大手笔押注印度竞争激烈的电子商务市场,向印度公司Paytm进一步投资1.77亿美元。阿里巴巴目前正在寻求境外市场的增长。

  paytm是印度的一个在线支付平台和电子商务公司,类似于中国的阿里巴巴,属于One97 Communications。

  热点3:【金融科技】英国手机银行Atom获1.02亿美元融资,估值升至3.2亿美元

  Atom Bank是英国一家完全基于手机App的电子银行,目标客户为18至34岁的年轻人群。该公司近日宣布获得8300万英镑(1.02亿美元)融资,由西班牙银行BBVA领投,由Woodford投资管理公司、Toscafund资产管理公司等参投。此次融资致使Atom估值涨至3.2亿美元,迄今为止,Atom融资累计2.19亿英镑。

  Atom Bank 创立于 2014年,总部位于英国杜伦,致力于为 18 岁至 34 岁之间的消费者提供一个移动专用银行。Atom Bank 在 2015 年成为首家获得英国银行营业执照的手机银行服务商,2016 年 4 月公司正式推出手机银行 app,提供一系列的个人和企业银行产品。客户可以通过iOS和安卓系统使用面部或者语音识别登录 app,并能享受全天候的客户团队服务。除此之外,Atom 还为中小型企业提供抵押贷款、固定储蓄账户以及担保贷款等服务。

  热点4:【企业服务】Stormpath被ID管理商Okta收购,此前已获得2500万美元的融资

  旧金山一家为企业提供身份管理服务的独角兽企业Okta宣布收购了为应用程序及API提供身份验证工具的开发商Stormpath,交易金额尚未披露。总部位于硅谷的Stormpath此前已获得2500万美元的融资。目前是身份识别领域并购的活跃期,去年该领域的并购交易规模逾60亿美元。

  Stormpath是一家致力于为企业开发统一识别管理软件的初创公司,位于加利福尼亚州的圣马特奥市。

  热点5:【大数据云计算】Google收购数据科学社区Kaggle

  在近日于旧金山举办的Cloud Next大会上,Google 宣布已经收购了数据科学社区Kaggle,日后Google Cloud(Google 云计算)将与Kaggle一同支持机器学习,向开发者和数据科学家提供平台与数据支持。

  Kaggle成立于 2010年 4 月,是一个数据建模和数据分析竞赛平台,研究机构和科学家可以在上面发布数据,同时统计学家和数据专家可以互相竞赛以生成更好的机器学习模型。目前有超过80万名数据专家运用Kaggle的数据,分析理解最前沿的机器学习技术。

[责任编辑:赵刚]

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